推动提升上市公司质量，四川、广东、湖北、山东……多地在行动

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3863家上市公司、约60万亿元总市值，占GDP总量60%，1.66亿投资者......主板、中小板、创业板、科创板、区域股权市场和新三板，我国多层次资本市场格局日趋完善。

然而上市公司质量良莠不齐，大股东高比例质押、资金占用、违规担保等仍然大量存在，反映出上市公司治理独立性不够、治理失效、内控缺失等深层次问题和道德风险。

2018年以来，党中央、中国证监会多次强调要把推动提高上市公司质量作为资本市场改革发展的重中之重。在2019年9月召开的全面深化资本市场改革工作座谈会上，证监会提出了“全面深化资本市场改革的12个方面重点任务”，大力推动提高上市公司质量是其中的重中之重。

任务要求，制定实施推动提高上市公司质量行动计划，切实把好入口和出口两道关，努力优化增量、调整存量。严把IPO审核质量关，充分发挥资本市场并购重组主渠道作用，畅通多元化退市渠道，促进上市公司优胜劣汰。优化重组上市、再融资等制度，支持分拆上市试点。加强上市公司持续监管、分类监管、精准监管。

在上市公司监管四项改革的基础上，2019年11月，证监会印发《推动提高上市公司质量行动计划》，力争通过3-5年的努力，使上市公司质量有较大提升。

按照行动计划，近段时间，各地多措并举，提高上市公司质量。

四川、广东、湖北、山东……

多措并举，提升上市公司质量

近期，深交所与广东省人民政府签署全面战略合作框架协议。根据协议，深交所将全力支持广东企业上市，全力支持广东用好债券市场，共同推动提高广东上市公司质量。深交所将配合广东省工作部署，支持头部公司利用资本市场规范发展，完善市场优胜劣汰机制，提升公司经营水平和治理水平。

深交所还与深圳证监局签署了《共同推动提高上市公司质量行动计划》。双方将建立局所经常性交流联络机制，通过联合开展专题调研、举办座谈会或论坛等多种方式，共同研究制约上市公司高质量发展的突出风险问题，提出解决的政策建议；加强对深交所画像系统的信息共享和意见的互动交流，及时更新上市公司分类监管等级，识别出重点突破风险公司及风险点，形成提高上市公司质量的方式方法和有效路径。

四川证监局开展实地调研，拟于近期结合资本市场深化改革的有关工作安排部署与自贡区域特色、发展定位，起草并签署提高上市公司质量的合作协议。

湖北辖区以线上形式举办上市公司实际控制人合规培训会，推动实际控制人树立合规意识、坚守底线，促进上市公司规范发展，切实提高上市公司质量。

2019年以来，湖北证监局实施分类监管，扶优限劣。一方面扩大增量，引导优质公司加快进入资本市场。另一方面消化存量，加强退市监管，对不满足资本市场条件的上市公司及时清理出局。

山东省与上交所战略合作，双方将按照“优势互补、合作共赢”的原则，在支持山东优质企业在主板、科创板上市，推动提高上市公司质量，支持山东企业发债，建立工作协同机制，加强信息共享，加强培训和服务，协同做好金融风险防控，增强联络交流等方面，全面加强合作，提升山东金融服务水平，加快直接融资，助推山东新旧动能转换和高质量发展。

专家

良性循环的资本市场

要有进有出，优胜劣汰

中国证监会党委委员、副主席阎庆民近日在第十届财新峰会上指出，上市公司质量内涵丰富。但在上市公司发展过程中，公司治理经常被忽略，重视程度普遍不够。

市场整体向好时，潜在问题容易被掩盖，但形势变化时，问题和风险开始暴露，其根源都与上市公司治理相关。如当前上市公司大股东高比例质押、资产占用、违规担保等，反映出上市公司治理独立性不够、治理失效、内控缺失等深层次问题和道德风险。阎庆民表示，证监会将在全体上市公司中组织开展公司治理专项活动，通过自查自纠、现场检查和整改提升等分阶段工作，切实推动公司治理水平得到有效提升。

中国上市公司协会会长宋志平表示，上市公司的质量问题，主要是治理质量和运营质量。提高治理水平是提高上市公司质量的中心工作。上市公司出的问题，很多是因为治理不规范造成的。从“两康”到“瑞幸”，都能看到治理的不足和缺位。

一个良性循环的资本市场，需要有通畅的“入口”和“出口”，需要有进有出，优胜劣汰。退市市场化、常态化是我国资本市场走向市场化、法治化、国际化的关键，是倡导价值投资、实现优胜劣汰、提高上市公司质量的一项重要工作。

宋志平认为，全面提高上市公司质量，要认真学习新证券法。新《证券法》在很多方面都更加严格，尤其是对信息披露、对违反证券监管法律法规的处罚力度、对投资者利益等方面都做了十分严格的规定。“3月1日实施新的《证券法》，是我们一个新的武器，一个新的抓手。”

著名经济学家宋清辉向红星新闻记者表示，今年上半年，广东省深圳市上市公司的发展情况与发展质量令人满意，许多企业在行业仍处于领先或领导地位，这或与深圳市高质量稳步推进经济结构调整等因素有关，另外一方面也说明深圳营商环境正在持续优化。

他认为，提升上市公司质量对我国资本市场有三个方面的重要意义。一是可以夯实资本市场基础，为中国经济转型发展护航；二是可以稳步推进资本市场各项改革。上市公司质量是资本市场改革发展的“基石”，而资本市场又是经济发展的“压舱石”；三是大力提升上市公司质量，也是新时代资本市场的显著特征和必然选择。

红星新闻记者袁野吴丹若

编辑陈成

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